Att investera med marginal innebär att låna pengar för att öppna en ny position. Om det sammanlagda kontantsaldot på ett visst konto är ett debet (negativt saldo) lånas medel och lånet är föremål för ränteavgifter. Observera att även om det sammanlagda kassasaldot är en kredit kan ett lån fortfarande finnas kvar, vilket leder till balansnettning eller tidsskillnader. För ytterligare information, se Hur man fastställer om man lånar medel från MEXEM i MEXEM:s kunskapsdatabas.

Ränta kan debiteras konton av flera skäl, men den debiteras oftast när du lånar pengar från MEXEM. Detta är i allmänhet förknippat med att du har ett kontantsaldo som är avräknat i debet. Kunderna bör dock också notera att om de har ett högt kreditsaldo i vissa valutor kan de också bli föremål för kreditränteavgifter på grund av de negativa referensräntor som för närvarande tillämpas av några centralbankssystem. Våra nuvarande räntor, med tillämpliga referensvärden inkluderade, finns tillgängliga på sidan Räntor och finansiering på vår webbplats. Kunderna bör notera att konton som innehåller ett nettotillgångsvärde (NAV) på 100 000 dollar (eller motsvarande) eller mer kommer att betalas ränta till den fulla räntesats som de har rätt till. Konton med ett NAV på mindre än 100 000 dollar (eller motsvarande) kommer att få ränta till en räntesats som är jämförbar med kontots storlek. Till exempel kommer ett konto med ett NAV på 50 000 dollar att få kreditränta till en räntesats som motsvarar hälften av den ränta som IBKR betalar till konton med ett NAV på 100 000 dollar eller mer. Det är viktigt att ta hänsyn till att säkerhet för korta aktier och riskmarginal för terminer backas upp från avvecklade kontantbelopp när räntan bestäms. Å andra sidan kan korta aktiepositioner vara föremål för avgifter för svåra lån, vilket beskrivs på sidan om värdepappersfinansiering på vår webbplats. Ränteberäkningar görs med en dags fördröjning och periodiseringar kommer att återspeglas på kontona när den beräknade summan överskrider en bokföringströskel på 1,00 dollar (eller motsvarande).

Den månatliga aktivitetsavgiften kan avskaffas om kontot har ett genomsnittligt nettolikvidationsvärde som är större än eller lika med 100 000 USD (eller motsvarande). Den månatliga aktivitetsavgiften kan också avskaffas på grundval av genererade provisioner. Den månatliga aktivitetsavgiften är efterskänkt de tre första hela kalendermånaderna efter det att ett nytt konto har öppnats. Information om provisionskraven finns på vår webbplats under Prissättning följt av Kontominimum.

Avgiftssatsen representerar den indikativa ränta (i allmänhet uttryckt som en ränta) som långivaren tar ut av låntagaren av aktierna. Detta är den vägledande låneränta som kunderna betalar till MEXEM för att korta en aktie. Det är en debitering från kontot. Långivaren återinvesterar sedan den kontanta säkerhet som låntagaren ställt för att säkra återlämnandet av aktierna och kan ge en partiell återbetalning av dessa intäkter tillbaka till låntagarens mäklare (i allmänhet lika med Fed Funds Rate när det gäller aktielån i US-dollar). Många mäklare ger inte vidare någon del av denna rabatt till privatkunder, även om MEXEM gör det, och rabatterna är en indikation på nettot av avgiftssatsen och eventuella rabatter som erbjuds. Anta till exempel att aktie ABC är svårlånad och har en avgiftssats på 20 %. Om Fed Funds-räntan och den erbjudna rabatten är 2 % är rabatten -18 % (observera att en negativ rabatterad ränta återspeglar en nettokostnad för låntagaren). Kolumnen för rabatterad ränta anger den högsta räntesatsen för kortfristiga försäljningsintäkter (SSIP), som är Fed Funds-räntan eller annan valutarelaterad referensränta minus den högsta räntespreaden för kortfristiga försäljningsintäkter, minus låneavgiften. Detta är avsett att informera kunderna om den kreditränta som de kommer att få på sina kontantintäkter från korta aktier. Mer information om räntesatser för värdepappersfinansiering finns på vår webbplats.

Den information om kostnadsbasen i samband med överförda positioner (t.ex. förvärvsdatum och pris) som klassificeras som täckta skickas vanligtvis av överföraren någon gång efter att överföringen har avvecklats och i vissa fall kan överföraren omfattas av IRS regler som kräver att denna information tillhandahålls inom 15 dagar från överföringsdatumet. Fram till dess att överlåtaren lämnar informationen om kostnadsbasen kommer MEXEM att klassificera positioner som icke täckta och tilldela standardvärden för kostnadsbasen där förvärvsdatumet är satt till överföringsdatumet och kostnaden till slutkursen för värdepappret på överföringsdatumet. Kunder kan uppdatera kostnadsbasen för överförda värdepapper genom att logga in på Client Portal/Account Management och välja menyalternativen Reports och sedan Tax för att öppna fönstret Tax Reports. Klicka sedan på den tandhjulsformade ikonen bredvid Överförda positioner i panelen Kostnadsbas för att se en lista över positionsöverföringar per datum. Observera: Kostnadsbasen för täckta positioner kommer automatiskt att uppdateras från din manuella inmatning till basen när den skickas av överföraren. För ytterligare information, se: Får kunderna ändra information om kostnadsbas? När kommer kostnadsbasen för min positionsöverföring att uppdateras? Basen för positionsöverföring i MEXEM:s användarhandbok.

Information om marginalen finns på sidan Margin på MEXEM:s webbplats, som du når genom att klicka på menyalternativet Produkter följt av Margin (under Investeringsprodukter). Det minsta marginalkravet för blankning av en aktie är 30 %. För att kunna hålla en kort position måste du dessutom ha ett marginalkonto som har ett lagstadgat krav på att upprätthålla ett minimisaldo på 2 000 USD. Observera att MEXEM:s husmarginaler för korta aktier kan överstiga alla lagstadgade minimikrav. Vi rekommenderar att du använder funktionen Check Margin Impact för att förhandsgranska en akties marginalkrav innan du skickar in en order. Besök gärna MEXEM:s kunskapsbas för ytterligare information.

För den amerikanska marknaden börjar MEXEM:s optionsprovisioner på 0,65 USD per kontrakt plus avgifter för börs, reglering, transaktion och clearing. Vi använder en differentierad provisionsstruktur som minskar din kostnad per kontrakt när din handelsvolym ökar. Observera: Den provision som tas ut för en amerikansk optionshandel är högre vid försäljning än vid köp eftersom transaktionsavgifter endast tas ut vid försäljningsorder. För marknader i Europa och Asien erbjuder MEXEM både fasta och differentierade prisstrukturer. Kostnaderna varierar beroende på börsen och den produkt som handlas. Mer information om vår provisionsstruktur finns på vår webbplats.

Varken MEXEM eller dess agentbank tar ut några avgifter för elektroniska insättningar av annan valuta än MXN. Om du måste betala en avgift beror det troligen på att din bank använder sig av en korrespondentbank för att genomföra gränsöverskridande överföringar. Eftersom detta förhållande inte kontrolleras eller bestäms av MEXEM (och vi inte heller gynnas av avgiften) måste du diskutera med din bank vilka förbindelser de upprätthåller och hur detta påverkar dina kostnader.

När du säljer korta aktier måste MEXEM hitta och låna aktier för att leverera till köparen vid avvecklingen. Huruvida det finns en kostnad för att låna dessa aktier eller inte beror på utbudet av aktier som kan lånas och efterfrågan från andra blankare att låna aktier. MEXEM tillhandahåller ett antal verktyg för att uppskatta kostnaden för att låna innan du lägger in din order. Observera att lånekostnaderna tenderar att fluktuera dagligen i takt med utbud och efterfrågan, och den faktiska kostnaden kan inte fastställas förrän i slutet av dagen när de viktigaste lånen har tagits fram. Nedan beskrivs verktyg för att bestämma den vägledande låneräntan: Kolumnen Shortable i TWS visar antalet tillgängliga aktier och den beräknade låneräntan för var och en av de aktier du övervakar. Se: Hur ser jag om en aktie kan kortas i TWS? Verktyget SLB Rates i TWS. För att öppna verktyget väljer du alternativet SLB Rates i menyn Analytical Tools som finns i TWS övre menyrad. Ange sedan symbolen för den aktuella aktien. Verktyget ger också ett stapeldiagram över historiska kurser för de senaste tio dagarna. Mer information och exempel på beräkning av kostnaden för att låna aktier hos Mexem finns på vår webbplats.

Om du är berättigad till utdelning (se MEXEM:s kunskapsbank) kommer en periodisering som representerar den utdelning som emittenten förväntas betala ut vid ett framtida datum att bokföras på ditt kontosaldo på Ex-Dividend Date. Vid mottagandet av medlen från förvaringsinstitutet eller clearingföretaget kommer MEXEM att återföra periodiseringen och bokföra de tilldelade medlen till kontots kontosaldo. Denna justering kommer vanligtvis att ske på den meddelade betalningsdagen, men kunderna bör notera att om MEXEM inte tar emot medlen i tid kommer utdelningen att förbli periodiserad tills medlen har tilldelats fullt ut. Kontoinnehavare kan spåra all denna information, inklusive det datum då utdelningen förväntas betalas ut och dess belopp, genom att skapa ett anpassat aktivitetsutdrag som innehåller avsnittet Open Dividend Accruals. Se: Hur skapar jag ett anpassat aktivitetsutdrag?

Transaktionsavgiften för nordamerikanska och globala värdepappersfonder är det lägsta av 3 % av handelsvärdet eller 14,95 USD per transaktion. För europeiska fonder erbjuder vi både fasta och differentierade prisstrukturer. Den fasta provisionen är 0,1 % av transaktionsvärdet (med ett minimum på 4,00 euro och ett maximum på 29,00 euro, per order). Den nivåbaserade provisionen börjar på 0,08 % av handelsvärdet (med ett minimum på 1,25 euro och ett maximum på 29,00 euro per order) och minskar med den månatliga handelsvolymen, plus externa avgifter. Ytterligare information om provisioner för värdepappersfonder finns på vår webbplats. Observera att MEXEM också erbjuder fonder utan transaktionsavgifter.

MEXEM ger kunderna möjlighet att välja mellan en fast provisionsstruktur och en differentierad provisionsstruktur för terminer och optioner på terminer. För den amerikanska marknaden börjar MEXEM:s terminsprovision från 0,85 USD per kontrakt plus börs-, reglerings- och clearingavgifter. För marknaderna i Europa och Asien erbjuder MEXEM en prisstruktur med fast ränta. Kostnaderna varierar beroende på börsen och den produkt som handlas. För mer information om MEXEM:s provisionsstruktur, besök vår webbplats och välj Prissättning följt av Provisioner.

Räntedebiteringar och räntekrediter periodiseras dagligen och bestäms baserat på det avräknade kassabalansen för varje valuta. Om upplupningen är mindre än 1,00 dollar (eller den minsta enheten för den valuta som innehas) ackumuleras den med efterföljande upplupningar och bokförs på kontot när den når 1,00 dollar. Periodiseringar bokförs till kontanter en gång per månad, vanligtvis under den första veckan i månaden efter periodiseringen. Uppgifter om ränteupplupningar bokförs i avsnittet Ränteupplupning i verksamhetsutlåtandet och sammanlagda upplupningar ingår i kontots nettotillgångsvärde som finns högst upp i verksamhetsutlåtandet. För mer information om hur räntan beräknas, se avsnittet Ränta och finansiering på vår hemsida.

Om du har en position över ex-dividenddatumet kan din utdelning bli föremål för källskatt. Beroende på vilken enhet inom MEXEM som ditt konto är öppnat hos, och i vilket land du är lagligt bosatt, kan MEXEM agera som källskattemyndighet och tillämpa de tillämpliga avtalssatserna, eller så kan skatten tillämpas av vår clearingagent före mottagandet. I ett sådant fall kan innehavare inte kunna dra nytta av eventuella landsspecifika skattesatser som kan finnas. Kunder bör rådgöra med en skatterådgivare för att få hjälp med att göra anspråk på återbetalning av skatt på en utdelning.

Det finns ingen TWS-inloggningsavgift. MEXEM tar inte ut några avgifter för någon av våra handelsplattformar eller de olika verktyg som ingår. För ytterligare information om övriga avgifter och erforderlig minimiaktivitet, besök MEXEM:s webbplats.

Skatten tillämpas på kvalificerade positioner som innehas på ett konto som tillhör en icke-amerikansk skattebetalare. Den gäller inte för amerikanska skattebetalare. Konton som tillhör icke-amerikanska skattebetalare bevisas i allmänhet genom inlämnande av ett IRS Form W-8 och kan omfatta följande kontotyper: individuellt, gemensamt, organisation och trust.

Abonnemang för forskning och marknadsdata faktureras månadsvis i förväg och om du hanterar ett abonnemang för någon period (även mindre än en hel dag) under månaden är du skyldig att betala som om du hade abonnemang för hela månaden. Observera att börserna inte proportionerar prenumerationsavgifterna för val mitt i månaden och inte heller erbjuder de återbetalning för abonnemang som sägs upp mitt i månaden. Om du säger upp en prenumeration mitt i månaden kommer du dock att fortsätta att få tjänsten för den månad då du faktureras för tjänsten. Ytterligare information om avgifter för marknadsdata finns på vår webbplats.

Om du inte är amerikansk medborgare kommer du att bli informerad om att du ska lämna in ett formulär W8 under ansökan. Där anges ditt beskattningsland och om det inte är USA behöver du inte betala amerikansk skatt på dina handelsvinster. Nästan alla länder tar dock ut källskatt på utdelningar som lokala företag betalar ut till utländska medborgare. Standardnivån är 30 %, men den kan vara lägre om det finns ett internationellt skatteavtal som omfattar ditt land.

Räntan som publiceras på webbplatsen uttrycks som en årlig procentsats, men räntan för en viss valuta baseras på ett riktmärke som kan ändras dagligen. Därför kan det hända att den ränta för marginallån som publiceras en viss dag inte är den exakta ränta som en kontoinnehavare skulle debiteras om han eller hon skulle hantera ett lån under ett helt år. På samma sätt kan den kreditränta som anges en viss dag inte vara den exakta ränta som en kontoinnehavare skulle få om han eller hon skulle förvalta en kredit, eller ett långfristigt kontantsaldo, under ett helt år.

Svaret beror på ett antal faktorer, bland annat aktien i fråga och dess historiska kursutveckling, positionens storlek och vilka andra positioner du har på kontot. Generellt sett tillåter portföljmarginal dock ett krav så lågt som 15 %, förutsatt att du har en diversifierad portfölj med värdepapper med låg volatilitet. För en enskild aktie kommer kravet att vara minst 30 %, men kan vara högre om aktien har uppvisat en hög volatilitet under de senaste 30 dagarna eller har ökat i pris avsevärt under det senaste året. Dessutom skulle en koncentrationsavgift tillämpas om positionen utgör minst 1 % av de utestående aktierna. Ytterligare information om portföljmarginal finns på MEXEM:s webbplats. Med tanke på allt det ovanstående är det enklaste sättet att bestämma marginalkravet för en viss position att använda funktionen Check Margin i TWS. Mer information, inklusive instruktioner för hur man använder denna funktion, finns i MEXEM:s kunskapsdatabas.

MEXEM använder fyra steg för att beräkna den dagliga räntan som ska betalas eller erhållas på kontanta medel. Räntan beräknas på det avräknade kassabalansen i slutet av dagen. Om du säljer en aktie kort och avslutar den korta aktien under samma handelssession, tillämpas inte låneavgifter eftersom både den inledande försäljningen och det avslutande köpet avvecklas samma dag. Information om hur räntan beräknas finns på vår webbplats under Ränta och finansiering / Beräkningar.

Generellt sett kommer inga avgifter att tas ut för utnyttjande av aktieoptioner/överlåtelse av aktier. Australiska och Hong Kong-aktieroptioner är ett undantag där avgifter kommer att tas ut. Amerikanska aktieoptioner kommer att omfattas av avgifter enligt avsnitt 31 och FINRA TAF. Indexoptioner kommer i allmänhet att debiteras standardprovisioner, med undantag för amerikanska indexoptionsutövning/överlåtelse som inte kommer att omfattas av avgifter. Terminer och framtida optioner kommer att omfattas av standardprovisioner vid förfall eller utövande/överlåtelse. För ytterligare information hänvisas till tabellen Exercise and Assignment (utövande och överlåtelse) och sidan Commissions (provisioner) på MEXEM:s webbplats.

Fixed Income använder en nivåbaserad provisionsstruktur. Provisionerna beräknas på grundval av volymen och eventuella externa avgifter läggs till. För amerikanska produkter börjar MEXEM:s provisionssats för räntebärande produkter på 0,1 %* nominellt värde (10 bps) plus externa avgifter. För europeiska produkter börjar MEXEM:s provisionssats för fast avkastning på 0,1 %* handelsvärde (10 bps) plus externa avgifter. För produkter från Asien och Stillahavsområdet börjar MEXEM:s provisionssats för fast avkastning på 0,08 %* handelsvärde (8 bps) plus externa avgifter. För mer information om MEXEM:s provisionsstruktur, besök vår webbplats och välj Prissättning följt av Provisioner.

Kunderna måste fylla i blanketterna 5000 och 5001 enligt beskrivningen i artikeln i kunskapsbasen om återkrav av fransk källskatt, sedan kontakta kundtjänsten via Message Center och lämna uppgifter om de utdelningar som de begär service för. En behandlingsavgift tillämpas för varje sådan begäran.

MEXEM erbjuder två typer av provisionsstrukturer: Fasta och differentierade. Provisionen för den fasta strukturen är 0,08 % av handelsvärdet med ett minimum per order på 18 HKD. Dessutom kommer den statliga stämpelskatten (0,1 % avrundat uppåt till närmaste 1,00 för SEHK-aktier, gäller normalt endast aktier) och SFC:s transaktionsavgift (0,0027 %, gäller normalt för aktier och warranter) att överföras till alla kunder oavsett provisionsmodell. Du kan hitta Hong Kong Stock Exchange (SEHK) Exchange, Clearing and Pass-through Fees på vår webbplats. Ytterligare information om provisioner, inklusive detaljer om den differentierade prisstrukturen för SEHK, finns på vår webbplats.

MEXEM konverterar inte automatiskt valutasaldon tillbaka till basvalutan eftersom detta skulle kräva antaganden om kontoinnehavarens önskade valutaexponering samt det handelspris till vilket de skulle vara villiga att stänga positionen.

Olika centrala värdepappersförvarare som Depository Trust Company (DTC), Euroclear eller Clearstream tar ut förvaringsavgifter för ADR-agenter för DR som inte betalar periodisk utdelning. Avgifterna liknar utdelningar eftersom de har en effektiv avstämningsdag, de dras av den tillämpliga förvaringsinstitutet vid standardfakturering och kommer att föras vidare till de konton som innehade ADR:n på avstämningsdagen. I bästa möjliga mån kommer ett meddelande att skickas till innehavare av ADR:er med hänvisning till möjligheten att kontot kommer att debiteras en ADR-avgift på mellan 0,01-0,03 USD per aktie någon gång i framtiden. ADR-avgifterna kan, när de väl har behandlats, hittas i aktivitetsutlåtandet i avsnittet Avgifter för det datum då de bokfördes på ditt konto. För mer information om avgiften rekommenderar vi att du läser ADR-prospektet. Du kan också besöka SEC:s webbplats "Investor Bulletin: American Depository Receipts" (bläddra ner till avsnittet "Vilka avgifter tas ut av ADR-investerare").

Provisionerna baseras på produkttyp och listningsbörs och varierar inte beroende på kundens hemland. En översikt över provisionsstrukturer per tillgångsklass finns på vår webbplats under menyn Prissättning följt av Provisioner.

Dagliga verksamhetsutdrag finns tillgängliga online via MEXEM via Client Portal/Account Management för de senaste fyra åren, månatliga verksamhetsutdrag för de senaste 60 månaderna och årliga utdrag för de senaste fem åren. Utlåtanden finns tillgängliga för ytterligare 2 år efter detta och finns endast i elektroniskt format (levereras via e-post). Avgifterna varierar beroende på valuta, och avgiftslistan finns på vår webbplats under menyn Prissättning följt av Övriga avgifter. Ett avslutat konto kommer fortfarande att ha tillgång till Client Portal, där du kan hämta utdrag från ett avslutat konto som inte är äldre än 5 år genom att välja menyn Rapporter och utdrag. Klicka på det visade kontonumret i den ljusblå ovalen i den övre delen av sidan för att öppna sidofönstret Account Selector. Klicka på ikonen Filter (tratt) i kontoavdelningen, expandera avsnittet Kontostatus, markera "Stäng" och klicka på Tillämpa. Välj det stängda kontonumret och klicka på Fortsätt. Anmärkning: MEXEM tillhandahåller vanligtvis inte dagliga utdrag i stället för månads- eller årsutdrag. För stängda konton kan betalningen ske i form av en check. När det gäller aktiva konton kommer kontots kassasaldo att debiteras. Begäran om arkiverade kontoutdrag kan göras via webbiljett och checkar ska skickas till MEXEM, Attn: Funds & Banking, 209 S La Salle St. Suite 1000, Chicago, IL 60604 USA. VIKTIGT ATT NOTERA Cashier's Checks, Official Checks, Teller's Checks och Banker's Checks utfärdade av banker är rekommenderade betalningsformer. Personliga checkar och checkar som utfärdats av en kreditförening eller en tjänst för betalning av räkningar har en uppehållsperiod på sex arbetsdagar, varefter de begärda kontoutdragen kommer att utfärdas. Mer information om hur man tittar på kontoutdrag i Client Portal finns i vår användarhandbok.